Структура, содержание разделов и последовательность разработки бизнес-плана
. Финансовый план и стратегия финансирования
Данный раздел бизнес-плана включает вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного использования денежных средств (собственных и привлекаемых) на основе оценки текущей финансовой информации и прогноза объема реализации товаров на рынках в последующие периоды, т.е. здесь представляется достоверная система данных, отражающих ожидаемые результаты финансовой деятельности фирмы.
Прогноз финансовых результатов призван ответить на главные вопросы, волнующие предпринимателя. Именно из этого раздела он узнает о прибыли, на которую может рассчитывать, а кредитор (или инвестор) - о способности потенциального заемщика обслужить долг.
В данном разделе представляются: отчет о прибылях и убытках; баланс денежных расходов и поступлений; прогнозный баланс активов и пассивов (для предприятия); анализ безубыточности; анализ чувствительности.
Кроме того, на основании представленных данных в аналитических целях производятся дополнительные расчеты показателей финансового состояния предприятия (ликвидность, платежеспособность, прибыльность, использование активов, использование акционерного капитала и т.д.), показателей доходности инвестиций и т.п.
Стратегия финансирования заключает изложение финансового раздела бизнес-плана. В процессе разработки этой стратегии необходимо определить источники финансирования инвестиций.
Наиболее распространенными источниками финансирования являются: собственные финансовые средства хозяйствующих субъектов и привлеченные средства; бюджетные ассигнования из бюджетов разных уровней, предоставляемых безвозмездно или на льготной основе; иностранные инвестиции; заемные средства.
Для определения стратегии финансирования на предприятии должны: во-первых, исходя из сметной стоимости работ и этапов их осуществления составить график потока инвестиций, в котором отражается потребный объем инвестиций в оборотные активы и в создание резервных фондов. Во-вторых, обосновать план доходов и расходов, связанных с эксплуатацией инвестиций. В нем отражаются такие основные показатели хозяйственной деятельности реализуемого проекта, как валовой доход от реализации продукта (услуги), общий объем и состав основных текущих затрат, налоговые платежи, валовая и чистая прибыль, денежный поток (сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений).
В рамках финансовой стратегии необходимо, с одной стороны, так организовать процесс выбора средств, чтобы минимизировать их цену, с другой - выбирать такие варианты распоряжения средствами, благодаря которым можно было бы максимизировать прибыльность используемого капитала.
9. Оценка и страхование риска
В этом разделе следует описать реальные или возможные риски и в то же время предложить варианты решений. Для инвесторов и финансовых учреждений трезвый взгляд на риски и возможности их минимизации является важным критерием для оценки шансов предприятия или проекта. Тем самым руководство демонстрирует свою способность вовремя распознавать риски.
Выявление риска предусматривает прежде всего его идентификацию. В таблице 4 приведены основные виды рисков и формы их проявления.
Таблица 4 - Формы проявления основных видов рисков
Риск |
Формы проявления риска |
Риск по хозяйственным контрактам |
Невыполнение партнером своих обязательств. Мошенничество и недобросовестность партнеров. Нанесение ущерба предмету контракта. Нанесение ущерба третьему лицу в процессе выполнения контракта |
Риск, связанный с имуществом |
Нанесение ущерба имуществу предприятия. Недобросовестное отношение персонала к имуществу. Отчуждение имущества в судебном порядке |
Риск изменения конъюнктуры рынка и усиления конкуренции |
Снижение деловой активности предпринимателей. Падение престижа предприятия. Изменение поведения конкурентов. Изменение методов государственного регулирования экономики |
Риск возникновения непредвиденных убытков |
Потери в использовании мощностей и ресурсов. Потери в связи с оплатой неустоек. Потери денежных активов предприятия |