Анализ финансово-экономических показателей ТОО «Альтернатива-Тобы» за 2007-2010 гг.
, (2.4)
где Кликтек - коэффициент текущей ликвидности;
ТА - текущие активы предприятия, тыс. руб.;
ТП - текущие пассивы предприятия, тыс. руб.;
ДБП - доходы будущих периодов, руб.;
РПР - резервы предстоящих расходов, руб.
Доходы будущих периодов так же, как и резервы предстоящих платежей, не являются обязательными к погашению, поэтому их целесообразно исключить из текущих пассивов. Рекомендуемое значение данного коэффициента не менее 2.
Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу показателей, из расчетов исключаются производственные запасы, так как это наименее ликвидная статья в текущих активах. Рекомендуемое значение показателя составляет от 0,9 до 1. Коэффициент определяется по формуле:
, (2.5)
где ГП - готовая продукция предприятия, руб.;
ДЗ - дебиторская задолженность предприятия, руб.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения руб.;
ДС - денежные средства, руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности, т.к. показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемый коэффициент равен от 0,2 до 0,3. Рассчитывается он по формуле:
, (2.6)
Оценку ликвидности предприятия за период с 2007 по 2010 годы представим в таблице 2.7.
Таблица 2.7. Оценка ликвидности предприятия ТОО «Альтернатива-Тобы»
Наименование показателя |
Период исследования, год | |||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 | |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,000 |
1,000 |
1,000 |
1,000 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,000 |
0,907 |
0,852 |
0,939 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,035 |
0,005 |
0,015 |
0,003 |
На основе данных в таблице можно сделать следующие выводы.
Коэффициент текущей ликвидности не принимает рекомендуемого значения (не менее 2), это свидетельствует о том, что предприятие ТОО «Альтернатива-Тобы» не обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, и что оно не в состоянии своевременно погасить краткосрочные обязательства.
Коэффициенты быстрой ликвидности в 2007, 2008 и 2010 годы соответствуют рекомендуемому значению (от 0,9 до 1), а в 2009 году ниже нормы на 0,048.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие не в состоянии немедленно погасить ни какую часть краткосрочных обязательств.
Таким образом, предприятие не является ликвидным, т.е. оно не обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и не может своевременно погасить свои краткосрочные обязательства.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия или отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.
Актив баланса состоит из оборотных средств, что является положительной тенденцией, т.к. маневренность предприятия повышается.
Дебиторская задолженность в составе текущих активов занимает наименьший удельный вес. Следствием такого положения является высокая платежеспособность и сильная финансовая устойчивость.
К отрицательной стороне структуры капитала относится также значительный удельный вес готовой продукции в текущих активах.