Анализ финансово-экономических показателей ТОО «Альтернатива-Тобы» за 2007-2010 гг.
По данным таблицы 2.4 наибольший удельный вес среди элементов оборотных средств занимают запасы, их доля составляет 70,4% в 2007 году, 85,2% в 2008 году и около 78% в 2009 и 2010 годы. Небольшой удельный вес занимает дебиторская задолженность: 26,2% в 2007 г. и 15,4% в 2010 г. Доля размера денежных средств незначительна, она уменьшается с 3,4% до 0,5% за счет увеличения прочих оборотных активов. Представим структуру оборотных средств в виде диаграммы (рис. 2.2).
Рис. 2.2. Структура оборотных средств ТОО «Альтернатива-Тобы» за 2007-2010 годы
Для характеристики эффективности использования оборотных средств используется коэффициент оборачиваемости, рассчитываемый по формуле:
(2.1)
где - коэффициент оборачиваемости,
- выручка предприятия, тыс. руб.,
- стоимость оборотных средств, тыс. руб.
Данный коэффициент с 2007 по 2010 годы принимает следующие значения: 0,907; 2,049; 0,696; 1,551.
Наиболее эффективное использование оборотных средств наблюдалось в 2007, 2008 и 2010 годах, наименее эффективное - в 2009 году.
Для оценки оптимальности сложившейся на предприятии структуры оборотных средств и оценки влияния изменений в структуре оборотных средств на эффективность ресурсов рекомендуется сопоставить динамику структуры ресурсов с динамикой коэффициента оборачиваемости.
Ниже приведен совмещенный график названной оценки по данным предприятия (рис. 2.3).
Рис. 2.3. Оценка влияния изменения структуры оборотных средств на эффективность ресурсов
Максимальное значение коэффициента оборачиваемости в 2008 году связано с наиболее эффективным использованием ресурсов, т.е. структура оборотных средств должна содержать 85,2% запасов, 11,4% дебиторской задолженности, 0,5% денежных средств и 2,9% прочих оборотных активов.
Для управления ресурсами предприятия и определения их оптимальной структуры для заданного объема производства применяют показатель - производственный рычаг, который характеризует потенциальную возможность оказывать влияние на валовый доход путем изменения структуры ресурсов и объема выпуска продукции.
При расчете операционного (производственного) рычага используют понятие маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль характеризует степень покрытия постоянных затрат выручкой от реализации. В отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сокращении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации нелегко уменьшить, т.к. предприятие обязано начислять амортизацию, выплачивать проценты по ранее полученным кредитам и производить другие выплаты. Показатели прибыльности характеризуют возможность предприятия влиять на объем получаемой выручки и соответственно прибыли через управление уровнем переменных и постоянных затрат. Для выявления причин, влияющих на данные показатели, рассчитывается ряд коэффициентов.
Результаты расчета показателей прибыльности предприятия представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Оценка прибыльности ТОО «Альтернатива-Тобы»
Наименование показателя |
Период исследования | |||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 | |
Прибыльность переменных затрат |
11,3% |
39,6% |
36,4% |
9,2% |
Прибыльность постоянных затрат |
65,1% |
187% |
79,4% |
100% |
Прибыльность всех затрат |
9,6% |
32,7% |
25% |
8,4% |
Точка безубыточности, тыс. руб. |
48480,5 |
69342,3 |
73877,5 |
86952,8 |
Абсолютное отклонение от точки безубыточности, тыс. руб. |
1322919,5 |
3188657,7 |
859122,5 |
2414047 |
Запас финансовой прочности |
96,8% |
97,9% |
92,1% |
96,5% |